こんにちは！ファイナンシャルプランナーのぽこタンです。
ベルーナから嬉しい株主優待が届きました♪
企業情報
ベルーナ（9997）
カタログやインターネットなどを媒体とする生活関連商品の販売及び関連おこなう「総合通販事業」（売上構成比36%）、健康食品や化粧品などの販売をおこなう「化粧品健康食品事業」（売上構成比7%）、食料品・日本酒・ワインなどの販売をおこなう「グルメ事業」（売上構成比16%）、看護師向け通販事業や看護師人材紹介事業をおこなう「ナース関連事業」（売上構成比6%）、封入・同送サービスや通販代行サービスの受託業務事や主に通信販売事業のお客様に対する消費者金融事業をおこなう「データベース活用事業」（売上構成比8%）、和装関連商品の店舗販売や衣料品を主体とした衣裳レンタル事業をおこなう「呉服関連事業」（売上構成比11%）、不動産賃貸・不動産再生及び開発事業やホテル運営事業をおこなう「プロパティ事業」（売上構成比15%）、衣料品を主体とした卸売事業やゴルフ場運営事業などをおこなう「その他の事業」（売上構成比1%）を運営。
株主優待制度
3月末、9月末
100株：1,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券2,000円分
500株：3,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券6,000円分
1,000株：5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券10,000円分
株式情報
時価総額：746億円（2024年6月28日時点）
売上高：2,082億円（2024年3月期実績）⇒2,170億円（2025年3月期予想）
株価：768円（2024年6月28日時点）
1株純資産：1,398円（2024年3月末時点）、PBR：0.54倍
1株当期純利益：82.7円（2025年3月期予想）、PER：9.28倍
1株配当：29円（2025年3月期予想）、配当性向：35％
配当利回り：3.7％、株主優待含む利回り：6.3%（100株保有時、優待割引券は除く）
株主数：55,349名
会計基準：日本会計基準
株主優待到着内容
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券10,000円分」
2024年3月末の権利分。
1,000株以上を保有しているので、「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品」と「ベルーナグループ優待割引券10,000円分（1,000円×10枚）」でした。
株式の平均購入単価は663円です。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品」
応募ハガキに、希望の商品に〇をつけ、住所、氏名、生年月日、性別、電話番号、メールアドレスを記入し、申し込み。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント 」
有効期限は、2024年12月31日まで。
商品購入に利用したい場合は、カタログ番号、商品番号などを記入。差額の支払い方法は、クレジットカード、コンビニ、郵便振込。
発送は、時間指定のみ可。
ネット専用優待ポイントを選択した場合、応募ハガキ投函後、3～4週間後に、ベルーナオンラインストアで使える株主優待ポイントが付与。
「自社取扱の食品」
締め切りは、2024年7月31日必着。
下記の4点から選択。お届け時期は、8月中旬～9月下旬の予定。
１．お米（山形県産はえぬき10kg）
２．お菓子（お徳用！焼き菓子詰合せ）
３．日本酒（純米大吟醸酒1,800ml、大吟醸酒1,800ml）
４．ワイン（フランス高級赤ワイン750ml）
「ベルーナグループ優待割引券10,000円分」
有効期限は、2024年12月31日まで。
ベルーナグループが運営および提携するホテル、飲食店、小幡郷ゴルフ倶楽部、SPA＆SAUNA コリドーの湯で使用可。
現地決済のみ利用可（事前決済は適用不可）。
ホテル宿泊での利用は、1組2枚まで利用可。
ホテル・飲食店のディナー利用は、飲食代金が3,000円以上で1枚（1,000円分）まで、5,000円以上で2枚（2,000円分）まで、10,000円以上で3枚（3,000円分）まで、20,000円以上で5枚（5,000円分）まで。
小幡郷ゴルフ倶楽部の利用対象は土日限定。同組4名様まで。
SPA＆SAUNA コリドーの湯での利用は、お一人様1枚（1,000円分）まで。
ホテルでの利用対象は、ご宿泊料金、ディナーのみ（ランチや日帰り温泉は対象外）。
飲食店での利用対象はディナーのみ（ランチは対象外、小会計に対してのみ適用）。
本券は有償譲渡、転売禁止。
今回、「自社取扱の食品」の中から、「お米（山形県産はえぬき10kg）」で申し込もうと思います。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント」と「自社取扱の食品」で有効期限が異なるので注意しましょう。
※追記
今回、「お米（山形県産はえぬき10kg）」を選んで7月2日に投函しました。8月28日に佐川急便で届きました。
個人メモ
①株主数：55,349名。昨年より株主数が27,064名から55,349名へ急増。株主数が増え続けた場合、株主優待廃止や改悪リスクあり。
②筆頭株主は社長の安野清さんの資産管理会社のフレンドステージアセットマネジメントで、安野清さん個人の保有分を含めて、4,429万株、45.8%を保有。
③当社グループは円安の影響や原材料・資材の価格高騰を受けアパレル・雑貨事業が苦戦する一方で、インバウンド需要の拡大が追い風になっている国内ホテル事業、他社との差別化をはかった商品展開をおこなっている化粧品健康食品事業やナース関連事業、通信販売のノウハウ、インフラをサービス提供するデータベース活用事業に注力した。その結果、当連結会計年度の売上高は208,298百万円（前年同期比1.9％減）となり、営業利益は9,787百万円（同12.7％減）、経常利益は11,831百万円（同5.0％減）となった。また、投資有価証券売却益が前年より増加した一方で、減損損失が発生したことなどにより親会社株主に帰属する当期純利益は5,839百万円（同21.3％減）となった。
④インバウンド需要の更なる拡大を好機と捉え、ホテル展開を軸としたプロパティ事業を当社グループの重要な成長ドライバーと位置づけ注力していく。これに加え、化粧品健康食品事業、グルメ事業、ナース関連事業といった消費マインドの影響を受けにくい専門的事業領域の成長を優先し安定的な拡大を進める。アパレル・雑貨事業においては新規獲得を適正水準に戻し、リピート率も回復させることで事業規模と効率を改善しセグメント営業利益の早期黒字化を目指していく。2025年3月期の連結業績予想については、売上高は217,000百万円、営業利益は11,500百万円、経常利益は12,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は8,000百万円となる見通し。
⑤2023年3月に、東京証券取引所が「PBR1倍割れの企業に改善要請」を実施。ベルーナは、1株当たり純資産1,398円に対し、株価768円（2024年6月28日時点）、PBR0.54倍と低迷しており、PBR1倍達成に向けた施策が求められる。
おすすめポイント
①ベルーナのユーザーにとっては、ネット専用ポイントは便利な株主優待です。ベルーナユーザー以外の株主でもハガキで直接商品購入をすることができ、「自社取扱の食品」から選択もできます。
②カタログ3冊を無料請求できるハガキが同封されていました。
③「ベルーナグループ優待割引券」は、利用条件が厳しく、使用するのにハードルが高そうですが、ホテルやゴルフ場のユーザーにはおすすめかもしれません。
次回も楽しみにしています。ありがとうございました♪
2023年12月4日に到着したベルーナの株主優待の内容についてはこちら↓
