こんにちは！ファイナンシャルプランナーのぽこタンです。
ベルーナから嬉しい株主優待が届きました♪
企業情報
ベルーナ（9997）
カタログやインターネットなどを媒体とする生活関連商品の販売及び関連おこなう「総合通販事業」（売上構成比36%）、健康食品や化粧品などの販売をおこなう「化粧品健康食品事業」（売上構成比7%）、食料品・日本酒・ワインなどの販売をおこなう「グルメ事業」（売上構成比16%）、看護師向け通販事業や看護師人材紹介事業をおこなう「ナース関連事業」（売上構成比6%）、封入・同送サービスや通販代行サービスの受託業務事や主に通信販売事業のお客様に対する消費者金融事業をおこなう「データベース活用事業」（売上構成比8%）、和装関連商品の店舗販売や衣料品を主体とした衣裳レンタル事業をおこなう「呉服関連事業」（売上構成比11%）、不動産賃貸・不動産再生及び開発事業やホテル運営事業をおこなう「プロパティ事業」（売上構成比15%）、衣料品を主体とした卸売事業やゴルフ場運営事業などをおこなう「その他の事業」（売上構成比1%）を運営。
株主優待制度
3月末、9月末
100株：1,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券2,000円分
500株：3,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券6,000円分
1,000株：5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券10,000円分
株式情報
時価総額：746億円（2024年12月2日時点）
売上高：2,082億円（2024年3月期実績）⇒2,170億円（2025年3月期予想）
株価：752円（2024年12月2日時点）
1株純資産：1,416円（2024年6月末時点）、PBR：0.53倍
1株当期純利益：82.8円（2025年3月期予想）、PER：9.08倍
1株配当：29円（2025年3月期予想）、配当性向：35％
配当利回り：3.8％、株主優待含む利回り：6.5%（100株保有時、優待割引券は除く）
株主数：55,349名
会計基準：日本会計基準
株主優待到着内容
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品、ベルーナグループ優待割引券10,000円分」
2024年9月末の権利分。
1,000株以上を保有しているので、「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品」と「ベルーナグループ優待割引券10,000円分（1,000円×10枚）」でした。
株式の平均購入単価は663円です。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント or 自社取扱の食品」
応募ハガキに、希望の商品に〇をつけ、住所、氏名、生年月日、性別、電話番号、メールアドレスを記入し、申し込み。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント 」
有効期限は、2025年6月30日まで。
商品購入に利用する場合は、カタログ番号、商品番号などを記入。差額の支払い方法は、クレジットカード、コンビニ、郵便振込。
発送は、時間指定のみ可。
ネット専用優待ポイントを選択した場合、応募ハガキ投函後、3～4週間後に、ベルーナオンラインストアで使える株主優待ポイントが付与。
「自社取扱の食品」
締め切りは、2025年1月31日必着。
下記の4点から選択。お届け時期は、2月中旬～3月下旬の予定。
１．お米（山形県産つや姫5kg）
２．お菓子（お徳用！焼き菓子詰合せ）
３．日本酒（純米大吟醸酒1,800ml）
４．ワイン（フランス高級赤ワイン750ml）
「ベルーナグループ優待割引券10,000円分」
有効期限は、2025年6月30日まで。
ベルーナグループが運営および提携するホテル、飲食店、小幡郷ゴルフ倶楽部、SPA＆SAUNA コリドーの湯で使用可。
現地決済のみ利用可（事前決済は適用不可）。
ホテル宿泊での利用は、1組2枚まで利用可。
ホテル・飲食店のディナー利用は、飲食代金が3,000円以上で1枚（1,000円分）まで、5,000円以上で2枚（2,000円分）まで、10,000円以上で3枚（3,000円分）まで、20,000円以上で5枚（5,000円分）まで。
小幡郷ゴルフ倶楽部の利用対象は土日限定。グループ人数分の枚数まで利用可。
SPA＆SAUNA コリドーの湯での利用は、お一人様1枚（1,000円分）まで。
ホテルでの利用対象は、ご宿泊料金、ディナーのみ（ランチや日帰り温泉は対象外）。
飲食店での利用対象はディナーのみ（ランチは対象外）。
本券は有償譲渡、転売禁止。
今回、「自社取扱の食品」は、インフレの影響を感じるラインナップとなっていましたが、「自社取扱の食品」の中から、「お米（山形県産つや姫5kg）」で申し込もうと思います。
「5,000円分の通信販売優待割引券 or ネット専用優待ポイント」と「自社取扱の食品」で有効期限が異なるので注意しましょう。
個人メモ
①株主数：55,349名。昨年より株主数が27,064名から55,349名へ急増。株主数が増え続けた場合、株主優待廃止や改悪リスクあり。
②筆頭株主は社長の安野清さんの資産管理会社のフレンドステージアセットマネジメントで、安野清さん個人の保有分を含めて、4,429万株、46.0%を保有。
③2025年3月期第2四半期は、売上高は97,127百万円（前年比1.1％増）となり、営業利益は3,570百万円（同15.3％増）、経常利益は4,143百万円（同4.2％減）となった。親会社株主に帰属する中間純利益は2,565百万円（同21.4％減）となった。
④「プロパティ事業」は、国内ホテル事業においては、国内旅行需要やインバウンド需要が増加したことなどにより大幅な増収増益となった。国内リゾート型ホテルにおいては、酷暑の影響から特に北海道エリアのホテルにおいて国内旅行需要が旺盛であったことやリニューアル工事を行ったことにより客室単価が上昇した。また、競合他社が人手不足で苦戦する中、当社の強みである外国人人材の補充により高稼働を維持することが出来た。国内都市型ホテルにおいては、札幌や銀座、京都、大阪とインバウンドに人気のエリアに立地していることもあり客室単価や稼働率が上昇した。海外ホテル事業においては、スリランカの首都コロンボにある大型ホテルが開業3年目となりブランド認知も定着してきたことなどにより増収増益となった。この結果、売上高は16,649百万円（同12.1％増）となり、セグメント利益は2,793百万円（同55.9％増）となった。
「グルメ通販事業」は、サービスレベル向上のためにシステムを刷新したことにより電算費が上昇した。一方で、媒体発行数などの広告宣伝費の見直しや商品価格の見直しにより前年と比べ売上に対する経費比率が改善したことなどにより減収増益となった。この結果、売上高は12,692百万円（同0.1％減）となり、セグメント利益は56百万円（前年は99百万円の損失）となった。
「アパレル・雑貨通販事業」は、円安の進行や原材料・資材価格の高騰を受け仕入原価が上昇したため、広告宣伝費の抑制を行った。商品価格にメリハリをつけたことや商品力強化に注力したことなどによりレスポンス率は改善し、新規顧客数ならびに稼働顧客数は前年と比べ増加した。この結果、売上高は35,366百万円（同1.6％増）となり、セグメント損失は1,543百万円（前年は1,340百万円の損失）となった。
⑤2023年3月に、東京証券取引所が「PBR1倍割れの企業に改善要請」を実施。ベルーナは、1株当たり純資産1,416円に対し、株価752円（2024年12月2日時点）、PBR0.53倍と低迷しており、PBR1倍達成に向けた施策が求められる。
おすすめポイント
①ベルーナのユーザーにとっては、ネット専用ポイントは便利な株主優待です。ベルーナユーザー以外の株主でもハガキで直接商品購入をすることができ、「自社取扱の食品」から選択もできます。
②カタログ3冊を無料請求できるハガキが同封されていました。
③「ベルーナグループ優待割引券」は、利用条件が厳しく、使用するのにハードルが高そうですが、ホテルやゴルフ場のユーザーにはおすすめかもしれません。
次回も楽しみにしています。ありがとうございました♪
2024年6月28日に到着したベルーナの株主優待の内容についてはこちら↓
